【股市新手部落】09 定期定額 / 單筆投入,我適合哪種存股方法?
嗨 ~ 我是股匠!用輕鬆的文字,學習理財新知識!
我們都明白股市具有週期性,不過存股不小心買在高點怎麼辦?
相信你應該有聽過「定期定額」,也就是每個月固定同一時間,提撥固定金額,長期投入的一種策略,是能夠有效規避波動所帶來損失的方法。
不過也有人想要追求高報酬而選擇「單筆投入」,也就是期望買在相對低點,未來賺取資本利得(價差)的機會。
有關「定期定額」或「單筆投入」的優缺點,我們都來探討看看,從中找出適合自己的存股策略!
定期定額是什麼?
如同上述所說,每個月在固定的時間,投入固定金額到所選的投資商品中,這種就是「定期定額」的投資策略,通常投入的時間頻率及金額,都可以依照自己的能力決定。
比如在發薪日當天,固定提撥5千元買進「元大台灣50 ETF(0050)」,每個月不斷重複買進的過程,只要經濟成長的趨勢不變,長期投入就可以賺取價差及股息。
其實「定期定額」的用意,就是避免我們買進的平均成本落在最高點;畢竟股市具有上下波動性,採用「定期定額」可以讓平均成本落在合理範圍內。
PS:在投資策略上還可分成「定期不定額、不定期定額、不定期不定額」等。先別擔心 ~ 這些以後都會專門拉出來跟大家分享,等等嘿 ~
定期定額優缺點
那麼,採用「定期定額」策略難道就萬無一失嗎?
NONONO ~ 在決定任何策略前,都要評估優缺點,我們先從優點開始看起。
#定期定額優點:
1.避免平均成本落在最高點。
2.下跌越買越便宜、上漲等待「微笑曲線」賺價差。
3.對抗心魔、避免追高殺低、降低得失心。
4.大部分的券商,申辦定期定額功能,享手續費優惠。
#定期定額缺點:
1.需要長時間擴大本金,複利才有效果。
2.如果買到跌到下市的個股,那得不償失。
3.投入時間越長,平均成本越僵化,越後面投入的價格越無法影響平均成本。
用定期定額買出「微笑曲線」?
「微笑曲線」是一種股價越跌,買進成本就越低、且同一筆金額買進的股數也會越多;當未來股價上漲後,等待股價超越平均持有成本的一種獲利方式。
實務來說,通常投入「指數型ETF」,只要在下跌階段採用定期定額買入,未來等價格上漲時就能跟著大盤一起成長,這就是「微笑曲線」投入的好處。
單筆投入是什麼?
手上有一大筆資金投入時,選擇一次性投入,以期望買在相對低點,並持續領息或未來賺取價差的獲利方式。
以元大台灣50 ETF(0050)為例,假如在2022年10月25日的收盤價96.7元單筆投入100萬元,持有至2024年4月3日的收盤價158.55元,短短不到兩年,報酬率(不含息)就高達63.9%,當時投入的本金100萬元變成163.9萬元。
如果同一時間採「定期定額」投入,期間所投入金額同樣為100萬元,總報酬率(不含息)則是30.5%,確實就能看出「單筆投入」的效果了。
不過單筆投入可能會帶來不同的風險和回報,取決於投資的資產類別、市場狀況和投資者的風險承受能力;有關「單筆投入」的優缺點,我們持續往下解析。
單筆投入優缺點
單筆投入看準時機進場的能力很重要,我們一樣直接來看單筆投入有哪些優缺點!
#單筆投入優點:
1.買進時間剛好在低點,未來的資本利得空間較大。
2.有效運用資金,提早投入享受複利效果。
#單筆投入缺點:
1.買在相對高點,未來下跌時沒有資金向下攤平成本。
2.需要對市場趨勢有一定的了解,做好風險控管。
3.當緊急需要資金,可能要賣掉部位提現,在未獲利前造成損失。
我適合「定期定額」或「單筆投入」?
好啦問題來了 ~ 分析完定期定額與單筆投入的差異後,哪種投資策略比較適合我?
可以從以下幾點做衡量:
1.目前手頭資金的多寡
2.距離退休時間或已經退休的狀態
3.對於財經分析的懶惰程度
先從手頭資金來衡量,如果資金充足的朋友,先做好資金規劃,將緊急預備金先備妥,有閒錢再撥一筆預算「單筆投入」,可是你一定會問,為什麼不是一次性就投入?主要考量還是我們沒辦法預測行情的最低點與最高點,至少保留資金在身上,需要急用或是股價向下時,還有子彈能夠使用。
#手頭資金較少:適合定期定額
#手頭資金較多:適合單筆投入
如果已經快要退休、甚至退休後沒有其他收入時(退休金除外),相信這時候已經有相當程度的積蓄,那考量的因素就是穩定性。這時候一次性投入穩定配息、低波動的投資商品,或許會比較合適。
#社會新鮮人 / 青壯年族群:適合定期定額
#快達退休年齡 / 已退休人士:適合單筆投入
如果沒時間看盤的投資人,建議以指數型投資會比起個股投資來的好,對賭的就是經濟長期向上的預期。不管價格位階高低與否,只要「定期定額」長期投入就能攤平成本的效果,未來不僅能領息再投入、還有價差可以賺,較適合不想看盤的懶人投資方式。
#對理財想要越簡單:適合定期定額
#想要更積極的投入:適合單筆投入
以上是股匠主觀衡量,不代表一定要按照上述方式執行,也要考量自身對風險能力的評估,千萬別忘了,任何投資的前提,最為重要的就是風險考量哦!